10 maneras de ganarle a Warren Buffett

 

Carlos Montero.

Cuando Warren Buffett habla, la gente lo escucha. Así, inicia Brett Arends un más que interesante artículo en el diario Wall Street Journal, donde da 10 ideas para superar al mítico inversor estadounidense. Y es que cuando Buffett “pide impuestos más altos para los ricos, puede que estén de acuerdo o no. Pero consigue captar su atención. Cuando advierte que los derivados son armas financieras de destrucción masiva, le prestan atención, aunque brevemente. Luego se olvidan, hasta que pocos años después los derivados hacen estallar la economía. Y cuando firma un cheque por US$5.000 millones para Bank of America, como lo hizo el mes pasado, puede por sí solo provocar una racha alcista y un cambio de actitud hacia el asediado banco estadounidense, e incluso hasta la economía de EE.UU.”

No es ningún misterio por qué Buffett tiene este tipo de influencia. Ha hecho carrera en tener razón cuando el resto de Wall Street estaba equivocado. Y ha amasado una fortuna estimada en US$50.000 millones para probarlo, y todo a partir de la inversión.

Pero esto no es como ver un partido de fútbol. No alcanza con sólo sentarse en las gradas y admirar la gesta de otros. Puede que uno no sea capaz de hacer una fortuna de US$50.000 millones, pero hay muchas formas de ser un Warren Buffett propio. Y Arends nos da 10 claves:

1. Pague las cuentas de sus tarjetas de crédito.

Fuera de broma. La riqueza de Buffett es el triunfo de la capitalización constante a lo largo de muchos años. Desde mediados de la década de 1960, su empresa, Berkshire Hathaway, ha aumentado su valor contable por acción en un promedio de alrededor de 20% al año, o de 16% al año si se tiene en cuenta la inflación.

Hoy en día, la mayor parte de las tarjetas de crédito cobran eso o más, y los intereses se pagan con dólares después de impuestos. Sin embargo, millones de personas cargan con saldos impagos todos los meses. Eso significa que el prestamista obtiene rentabilidad al estilo Buffett, ¡a costa de usted mismo!

2. Aproveche el aporte de la empresa para su plan 401 (k).

¿Su empleador le ofrece un aporte equivalente al que usted realiza cada año para el plan de jubilación estadounidense 401(k)? Un aporte de esas características le ofrecería un rendimiento de 100% a su aporte, incluso antes de la reducción de impuestos o la rentabilidad de las inversiones.
Es difícil de creer, pero muchos trabajadores todavía dejan pasar esa oportunidad.

3. Obtenga una hipoteca a 30 años.

Usted puede obtener un préstamo hipotecario a 30 años con una tasa de interés fija de 4,1%. Una gran oportunidad. Recientemente, una subsidiaria de Berkshire Hathaway tomó prestados US$800 millones a 30 años. La tasa, alrededor de 5%.

4. Compre acciones de ConocoPhillips.

El gigante petrolero ConocoPhillips se cotiza a US$67 por acción. Buffett pagó US$70 la acción por su participación de US$2.000 millones. Luego, admitió haber cometido un error al adquirir una gran cantidad de acciones durante el auge del petróleo de 2008, y justo antes del desplome del mercado bursátil. Sin embargo, Buffett conserva la mayor parte de su participación. En la actualidad, los títulos de Conoco parecen baratos a un pronóstico de ocho veces las ganancias durante los próximos 12 meses, con una rentabilidad del dividendo cercana a 4%.

5. Compre acciones de Sanofi.

Buffett posee alrededor de 2% de la farmacéutica francesa Sanofi, entre cuyos productos se encuentra el sedante Ambien. El inversionista pagó el equivalente de US$40 por ADR (las acciones de una empresa extranjera que cotizan en una bolsa estadounidense). Usted podría conseguirlas por US$35. Sanofi cotiza a ocho veces sus probables ganancias a 12 meses, con una rentabilidad de dividendo de 3,6%.

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6. Compre acciones de Wells Fargo.

Wells Fargo es el banco predilecto de Buffett. Acumula sus acciones desde hace años, y su confianza en la institución financiera con sede en San Francisco resultó justificada cuando resistió la crisis financiera mucho mejor que muchos de sus grandes competidores.

 

Buffett amplió su posición en Wells Fargo en el segundo trimestre, cuando las acciones promediaban alrededor de US$28. Hoy, gracias a la caída del mercado de las últimas semanas, se cotizan en cerca de US$25, apenas por encima del valor contable del banco, y barato en comparación con sus registros históricos.

7. Compre acciones de Kraft Foods.

Buffett recortó su posición en el gigante alimentario, pero aún conserva una participación de más de US$3.000 millones. Pagó un promedio de US$33 por acción, pero eso fue hace varios años. Hoy en día esas acciones se pueden conseguir por cerca de US$35, un precio menor al que pagó el inversionista si se toma en cuenta la inflación.

Kraft anunció recientemente planes para dividir en dos empresas sus negocios de tiendas en EE.UU. y de snacks a nivel mundial, con la esperanza de aumentar el valor para los accionistas, una medida apoyada por Buffett. Esto se produce luego de la costosa adquisición de Cadbury, la empresa de chocolates y dulces del Reino Unido, que ha impulsado la presencia de Kraft en mercados emergentes de rápido crecimiento.

Entretanto, el rendimiento de los dividendos de la empresa, en 3,4%, resulta tan tentador como un chocolate Toblerone.

8. Compre acciones de U.S. Bancorp (USB).

Este banco con sede en Mineápolis, el sexto mayor por activos en EE.UU., es otro valor financiero de la simpatía de Buffett, cuya participación se calcula en US$2.000 millones. El banco se recupera de la crisis financiera. Los resultados financieros del trimestre más reciente aumentaron en un tercio, ya que el banco prestó más y cayeron sus pérdidas.

Este año USB comenzó a aumentar de forma gradual sus dividendos y a recomprar acciones. Buffett pagó US$31 por acción al adquirir su participación. Usted puede comprarlas por US$22, nueve veces el pronóstico de ganancias a 12 meses.

9. Sea el Oráculo de Omaha en casa.

Cualquiera sea la forma que encuentre de ganar más de 20%, le estará ganando a Buffett. Bueno, me estoy haciendo el tonto. ¿O no?

Veamos un ejemplo. Por US$50 puede comprar un adaptador que le permite deshacerse de su línea telefónica fija y conectar su teléfono a Internet. Incluso si de esta forma ahorra sólo US$10 al año, se trata de 20%, y es probable que ahorre mucho más. Además, el dinero ahorrado estará libre de riesgo y exento de impuestos.

Tales sumas pueden parecerle insignificantes. Pero intente ahorrar US$10 al año, a 20%, y podría tener US$74.000 al cabo de 40 años. Tal vez no sea tan tonto.

10. Compre acciones de Berkshire Hathaway.

Si no puede ganarle, únase a él. La acción “B” de Berkshire Hathaway, que es más asequible, cuesta sólo US$69, frente a los casi US$90 de la primera mitad de este año y su máximo de US$100 en 2007. Están a menos de 15 veces el pronóstico de ganancias a 12 meses, por debajo de sus niveles históricos y casi tan bajas como durante la crisis del mercado bursátil.

Fuentes: Brett Arends (Wall Street Journal)

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